Финансовый менеджер: корпоративные финансы, финансовое моделирование, оценка инвестиционных проектов и стоимости бизнеса. Повышение квалификации

Очное обучение
Онлайн Обучение

Продолжительность и формат обучения: 32 академических часа очно или онлайн

Программа составлена с учетом всех самых последних и актуальных тенденций. Семинар посвящен ключевым аспектам современного финансового менеджмента с адаптацией под специфику России в период экономической нестабильности в компаниях средних размеров. Акцент делается на отработку навыков расчетов и принятия ключевых инвестиционных и финансовых решений. Программа является инструментальной и прикладной. Она рассчитана на тех, кто непосредственно занимается анализом и обоснованием ключевых финансовых решений в компаниях.

Посмотреть программу

Программа

Время проведения семинаров — ежедневно с 10:00 до 17:30

День 1

Управление финансовыми потоками

Что такое финансовый менеджмент
Место финансового менеджера в компании и выполняемые им роли
Применение концепции альтернативных издержек в управлении финансами
Альтернативные издержки и временная стоимость денег

Расчет и анализ показателя денежного потока

Косвенный метод расчета потока денежных средств
Оптимальное соотношение между операционным, инвестиционным и финансовым потоками
Прогнозирование потоков денежных средств

Практикум «Анализ структуры потоков денежных средств компании на примере отчетности реально существующей компании»

Основы оценки финансовых активов

Принципы оценки основных финансовых активов
Функции денежной единицы: наращение, дисконтирование, аннуитет
Методика оценки основных финансовых активов
Оценка стоимости купонной облигации

Практикумы:

Практикум «Наращение, дисконтирование и аннуитет»
Практикум — кейс «Оценка облигаций»

Выбор ставки дисконтирования

Классификация рисков. Измерение рисков. Систематический и несистематический риски. Теория Марковица. Значения диверсификации для управления рисками. Модель оценки долгосрочных активов компании, ее методологические предпосылки. Критика модели CAPM. Альтернативные подходы к оценке финансовых активов. Методы экспертного оценивания рисков
Методы определения ставки дисконтирования. Основное содержание модели оценки долгосрочных активов. Премия за риск инвестиций в акции по сравнению с безрисковой ставкой

Практикум «Определение ставки дисконтирования как WACC (средневзвешенные затраты на капитал)»

День 2

Система финансовых моделей в анализе инвестиционных проектов и оценке стоимости компаний

Понятие финансовых моделей
Взаимосвязь различных прогнозных форм: раздел допущений, издержки, доходы, инвестиции и финансирование; прогнозные формы финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении денежных средств), сводная отчетность по проекту, расчет дисконтированных показателей эффективности инвестиционного проекта

Система входящих допущений

Виды входящих допущений, их классификация
Проверка на непротиворечивость

Дизайн финансовых моделей

Роль оформления и структурирования в моделировании
Классификация финансовых моделей
Сравнительный анализ моделей стоимости бизнеса и моделей инвестиционных проектов. Можно ли использовать одну и ту же модель для разных целей оценки

Верификация финансовых моделей

Анализ чувствительности к изменению входящих параметров
Стресс-тестирование
Выявление ключевых факторов успеха — драйверов стоимости
Анализ чувствительности

Динамические методы анализа инвестиционных проектов

Метод дисконтированных потоков денежных средств и показатели, рассчитываемые в рамках данного метода: чистая приведенная стоимость NPV, внутренняя норма рентабельности IRR, дисконтированный срок окупаемости DPB, индекс рентабельности PI

Практикум «Построение верхнеуровневой финансовой модели по оценке инвестиционного проекта»

День 3

Сущность оценки бизнеса, виды стоимости и их характеристика

Классификация видов стоимости
Концепция действующего предприятия и концепция ликвидации
Кризис в развитии инвестиционных банков как главных участников рынка капитала. Как он отражается на содержательном развитии оценочной деятельности?
Вопросы для обсуждения. Почему в период финансового кризиса часто ликвидационная стоимость значительно превышает фундаментальную или инвестиционную стоимость? Стоит ли кредитовать под покупку таких бизнесов?

Рыночная и инвестиционная стоимость: различия в терминах

Место и роль инвестиционной стоимости в современной системе оценки бизнеса, ее отличия от других видов стоимости
Факторы инвестиционной стоимости
Затратный подход к оценке стоимости бизнеса
Условия применения затратного подхода для оценки современных российских компаний: метод чистых активов
Особенности расчета ликвидационной стоимости

Практикум — кейс «Метод ликвидационной стоимости в оценке бизнеса»

День 4

Доходный подход

Расчет величины чистого денежного потока для фирмы FCFF
Дисконтирование денежного потока
Ставка дисконтирования. Методики определения
Модель оценки капитальных активов CAPM. Безрисковая ставка. Коэффициент бета
Кумулятивное построение
Средневзвешенная стоимость капитала
Проблемы определения ставки дисконтирования для целей проектного финансирования
Расчет величины стоимости в постпрогнозный период

Практикум «Оценка стоимости компании на основе метода DCF. Факторный анализ стоимости. Анализ чувствительности стоимости компании к различным факторам»

Сравнительный подход к оценке

Метод рынка капитала, метод сделок, финансовых и отраслевых коэффициентов
Проблема выбора наиболее репрезентативных мультипликаторов стоимости

Практикум «Манипулирование величиной стоимости компании с помощью выбора разных типов мультипликаторов»

Определение итогового значения инвестиционной стоимости с помощью взвешивания стоимостей, полученных отдельными методами

Способы определения весов значимости для расчета итогового значения стоимости
Классификация методов оценки Асвата Дамодарана

Практикум «Расчет итогового значения стоимости для публичной российской компании»

Скачать Распечатать

В результате обучения вы:

научитесь рассчитывать и анализировать ключевые показатели финансового менеджмента (потоки денежных средств, EBITDA)
узнаете, как применять временную стоимость денег для определения целесообразности инвестиций
научитесь рассчитывать справедливую стоимость любых видов активов (облигации, акции, компании, недвижимость, инвестиционные проекты)
научитесь рассчитывать ставку дисконтирования
сможете самостоятельно построить финансовые модели для расчета и анализа инвестиционных проектов. Все результаты будут адаптированы к специфике текущего экономического периода. Учтен как негативный, так и позитивный опыт преодоления кризиса отечественными компаниями

станете участником программы привилегий Moscow Business School

Следующие темы возможно изучить отдельно:

Инвестиционный анализ: эффективное управление инвестициями. Повышение квалификации

Оценка стоимости компаний: как определить реальную стоимость бизнеса. Повышение квалификации

Уточняйте у специалиста Moscow Business School состав преподавателей

Хотите оценить качество обучения до оплаты? Мы предлагаем вам посетить БЕСПЛАТНЫЙ пробный урок! Для этого оставьте заявку и наш менеджер расскажет вам подробности.

Как базовое познание основ, можно порекомендовать другим.

Плотников Владимир Андреевич, Иркутская нефтяная компания, начальник отдела
Отличный курс, полезные кейсы!

Суворова Ольга Анатольевна, главный специалист
Обучение по делу. Очень объемное. Тренер профессионал.

Дзюба Алексей Викторович, ВТБ (ПАО), директор
Полезно, доступно, качественный материал.

Турецкая Надежда Касимовна, АО ТопПром, начальник отдела управления ликвидностью
Отличный курс. Много полезно информации!

Кириченко Екатерина Николаевна, ООО «Аркон Ритейл», бизнес-ассистент
Впечатления замечательные. Хорошо составленна программа, все примеры взяты из личной жизни.

Нурсапаев Самат Елемесович, АО НАРОДНОЙ БАНК КАЗАКСТАНА, главный аудитор
Благодарю за приятную атмосферу, хорошую организацию процесса обучения и профессиональных преподавателей. Очень интересный и познавательный курс. Обязательно вернусь на семинар по другой теме.

Федорова Екатерина Евгеньевна, генеральный директор ООО
Учебный курс имеет хорошую практическую применимость, наполнен полезной информацией. Спасибо организаторам и преподавателю.

Афанасьева Надежда Владимировна, филиал АО «Аэм-технологии», экономист отдела инвестиций
Интересный курс, информация применима практически.

ООО «УК РФП Групп» Люкшинова Екатерина, заместитель директора
Курс полный, интересный, с множеством реальных актуальных примеров. Применимость знаний в будущем 100%. Буду рекомендовать коллегам. Спасибо!

Куршук Анастасия Васильевна, ООО «Огнеупор»

Страницы

Добавить отзыв

Родин Александр Юрьевич

Кандидат экономических наук, эксперт-практик в области оценки бизнеса, коммерческой недвижимости и приносящих доход активов. Бизнес-тренер, консультантЗадать вопрос

В стоимость обучения входят:

Комплект авторских материалов
Кофе-паузы
Абонемент в базу знаний (записи вебинаров)
Сертификат Moscow Business School
Удостоверение о повышении квалификации

Рассчитать стоимость

53 900 руб.

Скидок не выбрано

Рассрочка

от 2 246 руб/мес.

Выбирайте способ оплаты «Онлайн-рассрочка» при оформлении заказа и заполните заявку.
Подробнее

Регистрация на семинар

Пожалуйста, заполните форму ниже. Обязательные поля помечены символом *

«Финансовый менеджер: корпоративные финансы, финансовое моделирование, оценка инвестиционных проектов и стоимости бизнеса. Повышение квалификации»

* Дата:

Город:

Наберите и выберите из найденного.

* Регистрация:

Юридическое лицо

Частное лицо

* Контактное лицо:

Название компании:

Паспортные данные:

Указать паспортные данные

Серия:

Номер:

Дата выдачи:

Кем выдан:

ФИО и должность участника(ов) / БУХГАЛТЕРСКИЕ РЕКВИЗИТЫ:

Для оформления договора и бухгалтерских документов

* Контактный телефон:

Нужен звонок от менеджера

* Email:

Принимаю условия Пользовательского соглашения

Пользовательское соглашение

1. Я (Клиент), настоящим выражаю свое согласие на обработку моих персональных данных, полученных от меня в ходе отправления заявки на получение информационно-консультационных услуг/приема на обучение по образовательным программам.

2. Я подтверждаю, что указанный мною номер мобильного телефона, является моим личным номером телефона, выделенным мне оператором сотовой связи, и готов нести ответственность за негативные последствия, вызванные указанием мной номера мобильного телефона, принадлежащего другому лицу.

В Группу компаний входят:
1. ООО «МБШ», юридический адрес: 119334, г. Москва, Ленинский проспект, д. 38 А.
2. АНО ДПО «МОСКОВСКАЯ БИЗНЕС ШКОЛА», юридический адрес: 119334, Москва, Ленинский проспект, д. 38 А.

3. В рамках настоящего соглашения под «персональными данными» понимаются: персональные данные, которые клиент предоставляет о себе осознанно и самостоятельно при оформлении заявки на обучение/получение информационно консультационных услуг на сайтах компании: www.mbschool.ru и www.mba.ru , а так же на поддоменах в адресных зонах www.mbschool.ru и www.mba.ru (а именно: фамилия, имя, отчество (если есть), год рождения, уровень образования клиента, выбранная программа обучения, город проживания, номер мобильного телефона, адрес электронной почты).

4. Клиент — физическое лицо (лицо, являющееся законным представителем физического лица, не достигшего 18 лет, в соответствии с законодательством РФ), заполнившее Заявку на обучение/на получение информационно-консультационных услуг на Сайта Группы компаний, выразившее таким образом своё намерение воспользоваться образовательными/информационно-консультационными услугами Группы компаний.

5. Группа компаний в общем случае не проверяет достоверность персональных данных, предоставляемых Клиентом, и не осуществляет контроль за его дееспособностью. Однако Группа компаний исходит из того, что Клиент предоставляет достоверную и достаточную персональную информацию по вопросам, предлагаемым в форме регистрации (форма Заявки), и поддерживает эту информацию в актуальном состоянии.

6. Группа компаний собирает и хранит только те персональные данные, которые необходимы для проведения приема на обучение/получения информационно-консультационных услуг у Группы компаний и организации оказания образовательных/информационно-консультационных услуг (исполнения соглашений и договоров с Клиентом).

7. Собираемая информация позволяет отправлять на адрес электронной почты и номер мобильного телефона, указанные Клиентом, информацию в виде электронных писем и СМС-сообщений по каналам связи (СМС-рассылка) в целях проведения приема для оказания Группой компаний услуг, организации образовательного процесса, отправки важных уведомлений, таких как изменение положений, условий и политики Группы компаний. Так же такая информация необходима для оперативного информирования Клиента обо всех изменениях условий оказания информационно-консультационных услуг и организации образовательного и процесса приема на обучение в Группу компаний, информирования Клиента о предстоящих акциях, ближайших событиях и других мероприятиях Группы компаний, путем направления ему рассылок и информационных сообщений, а также в целях идентификации стороны в рамках соглашений и договоров с Группой компаний, связи с Клиентом, в том числе направления уведомлений, запросов и информации, касающихся оказания услуг, а также обработки запросов и заявок от Клиента.

8. При работе с персональными данными Клиента Группа компаний руководствуется Федеральным законом РФ № 152-ФЗ от 27 июля 2006г. «О персональных данных».

9. Я проинформирован, что в любое время могу отказаться от получения на адрес электронной почты информации путем направления электронного письма на адрес: mbs@mbschool.ru. Также отказаться от получения информации на адрес электронной почты возможно в любое время, кликнув по ссылке «Отписаться» внизу письма.

10. Я проинформирован, что в любое время могу отказаться от получения на указанный мной номер мобильного телефона СМС-рассылки, путем направления электронного письма на адрес: mbs@mbschool.ru

11. Группа компаний принимает необходимые и достаточные организационные и технические меры для защиты персональных данных Клиента от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий с ней третьих лиц.

12. К настоящему соглашению и отношениям между Клиентом и Группой компаний, возникающим в связи с применением соглашения, подлежит применению право Российской Федерации.

13. Настоящим соглашением подтверждаю, что я старше 18 лет и принимаю условия, обозначенные текстом настоящего соглашения, а также даю свое полное добровольное согласие на обработку своих персональных данных.

14. Настоящее соглашение, регулирующее отношения Клиента и Группы компаний действует на протяжении всего периода предоставления Услуг и доступа Клиента к персонализированным сервисам Сайта Группы компаний.

ООО «МБШ» юридический адрес: 119334, Москва, Ленинский проспект, д. 38 А, этаж 2, пом. ХХХIII, ком. 11.

Адрес электронной почты: mbs@mbschool.ru
Тел: 8 800 333 86 68, 7 (495) 646-75-17

Дата последнего обновления: 28.11.2019 г.

Согласен на получение рассылок

Согласие на получение рекламной и информационной рассылки

1. Настоящим согласием Пользователь, действуя в своём интересе, даёт согласие на получение рекламных и информационных сообщений АНО ДПО «Московская бизнес школа» (далее – «Оператор»),касающихся предоставления образовательных и информационно – консультационных услуг.
2. Предоставлением настоящего согласия является проставление галочки/отметки в окне «Согласен на получение рекламных и информационных сообщений» на сайте Оператора.
3. Предоставляя настоящее согласие, Пользователь предоставляет право Оператору и (или) партнёру Оператора на отправку ему рекламных и информационных сообщений посредством направления Push, SMS и Email - рассылки, а также на обработку персональных данных (ФИО, адреса электронной почты, номера телефона) с целью направления информации, указанной в настоящем пункте.
4. Настоящее согласие является бессрочным.
5. Одновременно уведомляем о возможности немедленно прекратить рассылку в случае получения от Вас такого требования.
6. Согласие может быть отозвано Пользователем в любой момент путём направления запроса по контактным данным Оператора или путём отказа от рассылки с использованием инструкций, содержащихся в тексте рассылки.

Нужна консультация?

Оставьте заявку, и мы подберем вам обучение